Investments & Exits - mit Daniel Wild über den IPO von Birkenstock, Instacart und Arm

In der Rubrik “Investments & Exits” begrüßen wir heute Daniel
Wild, Gründer und Aufsichtsrat von Mountain Alliance. Daniel
bespricht den IPO von Birkenstock, Instacart und Arm.


Der Schuhhersteller Birkenstock plant einen Börsengang in den USA
und strebt dabei eine Bewertung von bis zu zehn Milliarden
US-Dollar an. Der Börsenstart könnte dem Unternehmen bis zu 1,6
Milliarden US-Dollar einbringen, wobei die Preisspanne für die
Aktien bei 44 bis 49 US-Dollar festgelegt wurde. Die
Hauptaktionärsgesellschaft L Catterton wird etwa zwei Drittel der
Anteile anbieten, während Birkenstock selbst bis zu 520 Millionen
US-Dollar erhalten könnte, hauptsächlich zur Schuldenreduzierung.
Der Börsengang ist Teil einer erhöhten Aktivität am
US-Aktienmarkt, in dem in den letzten Wochen Unternehmen wie Arm
und Instacart an die Börse gegangen sind, obwohl deren
Aktienkurse teilweise unter den Erwartungen lagen.


Instacart ist seit dem 19. September 2023 an der
US-amerikanischen Techbörse Nasdaq gelistet, nachdem es einen
erfolgreichen Börsengang verzeichnet hat. Die Muttergesellschaft,
Maplebear Inc, wurde mit einer verwässerten Bewertung von 9,9
Milliarden US-Dollar bewertet, im Vergleich zu einer früheren
Bewertung von 39 Milliarden US-Dollar. Der Ausgabepreis pro Aktie
lag bei 30 US-Dollar, was am oberen Ende der angegebenen Spanne
von 28-30 Dollar lag. In den letzten sechs Monaten bis Juni 2023
verzeichnete Instacart einen Umsatz von 1,48 Milliarden US-Dollar
und wurde profitabel, was das Interesse der Anleger steigerte.
Trotz anfänglicher Kursschwankungen könnte der erfolgreiche
Börsengang andere Unternehmen zu ähnlichen Vorhaben inspirieren.


Das britische Chip-Design-Unternehmen Arm, das eine breite
Palette von Produkten, von Mobiltelefonen über Haushaltsgeräte
bis hin zu Fahrzeugen und Servern, beliefert, hat seinen
Börsengang an der Wall Street durchgeführt. Arm wurde vor 33
Jahren gegründet und entwirft Halbleiterdesigns, die von anderen
Unternehmen hergestellt werden. Nach der Übernahme durch den
Softbank-Konzern im Jahr 2016 kehrt Arm mit einem IPO an die
Börse zurück. Das Unternehmen wurde mit 54,5 Milliarden US-Dollar
bewertet und erzielte einen starken Börsenstart mit einem Anstieg
von mehr als 24 Prozent am ersten Handelstag.


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