缠论精读 [第16课 第1节] 中小资金的高效买卖法

上章说过，市场任何品种任何周期下的走势图，都可以分解成上涨、下跌、盘整三种基本情况的组合。上涨、下跌构成趋势，如何判断趋势与盘整，是判断走势的核心问题。一个最基本的问题就是，走势是分级别的，在30分钟上的上涨，可能在日线图上只是盘整的一段甚至是下跌中的反弹，所以抛开级别前提而谈论趋势与盘整是毫无意义的，这必须切实把握。注意，下面以及前面的讨论，如没有特别声明，都是在同级别的层面上展开的，只有把同级别的事情弄明白了，才可以把不同级别走势组合在一起研究，这是后面的事情了。


【狩猎解读】走势结构和级别是缠论的核心；所谓级别就是走势客观属性，走势的精确级别是通过递归来确定的，后面会详细讲到。这里缠师采用简单的周期图来区分不同的级别，是一种简约的方式，需要注意的是，这里说的30分钟图和日线图与后面讲到的30分钟级别、日线级别是有区别的。当前所讨论的走势（趋势或盘整）都是在同级别的视角下（当前可以理解为同一周期图上）。


上涨、下跌、盘整三种基本走势，有六种组合可能代表着三类不同的走势：
陷阱式：上涨+下跌；下跌+上涨。
反转式：上涨+盘整+下跌；下跌+盘整+上涨。
中继式：上涨+盘整+上涨；下跌+盘整+下跌。



                 
               
 走势类型组合图解


【狩猎解读】如上图所示，这里说的陷阱式，个人理解其实就是通常意义上说的反转；而这里说的反转，通俗讲，就是上涨(下跌)后，经过一段较长时间的筑顶(底)，然后转入相反的下跌（上涨）；中继则比较好理解，经过一段时间盘整，继续原来的走势。


市场的走势，都可能通过这三类走势得以分解和研究。站在多头的角度，首先要考虑的是买入，因此，上面六种最基本走势中，有买入价值的是：下跌+上涨、下跌+盘整+上涨、上涨+盘整+上涨三种。没有买入价值的是：上涨+下跌；上涨+盘整+下跌；下跌+盘整+下跌。


【狩猎解读】站在多头的角度，这里说的有买入价值就是说买入后有一段上涨，反之，没有买入价值的就是后面要下跌的，如下图，左侧3个红色圈标注的是有买入价值的分类，右侧3个绿色圈标注的是没有买入价值的分类。


 


                 
                 
具有买入价值的走势组合


由此不难发现，如果在一个下跌走势中买入，其后只会遇到一种没买入价值的走势，就是下跌+盘整+下跌，这比在上涨时买入要少一种情况。而在下跌时买入，唯一需要躲避的风险有两个：一、该段跌势未尽；二、该段跌势虽尽，但盘整后出现下一轮跌势。


【狩猎解读】 如下图红色圈标注所示，下跌走势之后买入，在下跌+上涨，下跌+盘整+上涨这两种情况下都是会有一段上涨来获利的；只有在下跌+盘整+下跌这种情况下是需要避免的；另外一个风险就是当前下跌并未结束。而绿色圈标注的以上涨走势之后买入的，前两种均为没价值买入，其后均下跌；只有上涨+盘整+上涨走势分类具有买入价值。


 


                 
             
 没有买入价值的走势组合


在上一章没有趋势没有背驰中，对下跌走势用背驰来找第一类买点，就是要避开上面的第一个风险。而当买入后，将面对的是第二个风险，如何避开？就是其后一旦出现盘整走势，必须先减仓退出。为什么不全部退出，因为盘整后出现的结果有两种：上涨、下跌，一旦出现下跌就意味着亏损，而且盘整也会耗费时间，对于中小资金来说，完全没必要。这里有一个很重要的问题留待后面分析，就是如何判断盘整后是上涨还是下跌，如果把握了这个技巧，就可以根据该判断来决定是减仓退出还是利用盘整动态建仓了。这是一个大问题，特别对于不想坐庄的大资金来说，这是一个最重要的问题，因为不想坐庄的大资金的安全建仓在六种走势中只可能在下跌+盘整+上涨这一种，其他都不适用。至于坐庄的建仓方法，和这些都不同，如有兴趣，本ID以后也可以说的。


【狩猎解读】上面说了在下跌后买入有两种风险，第一种是下跌可能还没结束，这个理由上一课讲的背驰和区间套方法就可以解决。这里缠师重点针对第二个风险，给出了相应的应对措施。


                 
                下跌走势后分类情况


一旦下跌后出现盘整走势，就退出。也就是盘整后不能出来红色中枢上移，则演变为绿中枢延伸，或者蓝色下跌走势，绿色则是浪费时间，之后也未确定；蓝色更是需要避免的。因此，方框边界处，出现盘整走势后中枢不上移则果断退出，这样就可以避免绿色和蓝色的走势；同时也不会错过红色的上涨。唯一一点是，有可能绿色延伸一点后就拉上去，这种情况也是有可能的，但是这种情况概率也不大，相比较无限延伸浪费时间和下跌的风险而言，舍弃这种小概率的收益也是值得的。所谓舍得舍得，有舍有得。


【特别声明】狩猎精读缠论108课系列，是缠中狩猎重温缠论的学习笔记，按108课逐课进行，目前已进行到第二轮第16课。希望大家紧跟课程，积极参与讨论。后面随着内容的难度加大，会放慢学习的脚步，力求弄懂每课的重点难点，后面课程会加大图例的配置，争取收获最大。