Private-Market-Investments zwischen Nachhaltigkeit und Rendite | Episode 72

Als Fund-of-Fund-Manager investiert Nordic Investment Opportunities
mit Hauptsitz in Dänemark im Bereich Private Markets, etwa in
Private Equity, Private Debt oder Real Assets. Der Großteil der
Anleger sind Family Offices und kleinere institutionelle
Investoren, erklärt Marc Dellmann, der die DACH-Region
verantwortet. Ihm ist es wichtig, vor einer
Investitionsentscheidung die Beweggründe eines Fonds zu verstehen:
„Wir schauen pro Jahr ein Universum von etwa 500 Managern an, in
verschiedenen Bereichen, von denen wir dann vielleicht vier oder
fünf auswählen. Die Selektionskriterien sind da schon sehr hoch“,
sagt Dellmann im Podcast „Nachhaltiges Investieren“. Impact ist für
ihn ein wichtiges Element jeder Due Diligence. Ein
Private-Equity-Manager müsse die Absicht mitbringen, in Unternehmen
zu investieren, die eine positive Auswirkung auf die Gesellschaft
oder das Klima haben – und er müsse in der Lage sein, diese
Auswirkung auch zu messen, betont Dellmann. Dabei soll das
Investment aber immer auch mit einer mindestens marktüblichen
Rendite einhergehen: „Es geht nicht um Philanthropie.“ Nordic
Investment Opportunities sieht sich als aktiver Manager: In
regelmäßigen Follow-ups werde überprüft, dass die Manager bei ihren
Nachhaltigkeitszeilen auf Kurs liegen, erklärt Dellmann. Gerade bei
Family Offices, bei denen die jüngere Generation das Steuer
übernimmt, sieht er eine steigende Nachfrage nach Sustainable
Investing. Wie er zu Nachhaltigkeitskennziffern steht und welche
Länder er bei nachhaltigen Investments zurzeit noch ein Stück
weiter vorn sieht als Deutschland, verrät er im Podcast.