#269 Bist Du bereit für die Jahresendrally 2024?

Das war der statistisch schlechteste Monat des Jahres!

Wir haben den September hinter uns gebracht, und damit bleibt
eine letzte Frage: “Wie schlecht war es wirklich?” Der September
ist der statistisch schlechteste Monat im Börsenjahr, und wir
schauen uns in dieser Folge an, was da wirklich dran ist. Wie
sind die Märkte gelaufen, was bewegt gerade die Welt und die
Kurse, und wie wird es voraussichtlich im letzten Quartal des
Jahres aussehen? So viel sei gesagt — es bleibt spannend.


Auf diese Fragen bekommst Du in dieser Folge eine Antwort:


Welche Themen beeinflussen gerade die Märkte?


Wie sehen die aktuellen Werte aus?


Was erwartet uns im letzten Quartal?


Was machst Du als Investor daraus?
Welche Themen beeinflussen gerade die Märkte?

Es gab eine Zinssenkung bei der FED! Um mutige 0,5 % wurden die
Zinsen gesenkt, das ist vergleichsweise viel, wenn man bedenkt,
wie in den letzten Jahren dieses halbe Prozent die Märkte etwas
zeitversetzt beeinflusst hat. Erfahrungsgemäß gingen die Märkte
nämlich im Anschluss etwas nach unten. Wir haben jetzt zwei
Szenarien. Einerseits wird das Geld billiger und es landet mehr
an den Börsen, andererseits kann aber auch Angst ausbrechen wie
“oh Gott, warum denn nur so wenig” und “das ist aber schlecht für
die Wirtschaft”. Es sind noch weitere Basispunktsenkungen
angekündigt, sodass der Zins also noch ein ganzes Stück sinken
wird.


Generell lässt sich festhalten, dass die Inflation ihre 2 %
erreicht hat, und damit ist das Ziel der EZB ebenfalls erreicht.
Die Gesellschaft und Wirtschaft der USA sind angeschlagen, ebenso
hier in Europa. Das ermöglicht eben diese Zinssenkungen, um das
Spiel wieder umzudrehen und die stotternde Wirtschaft wieder
anzuschieben. 


China ist die zweite große Wirtschaftsbombe, die wir aktuell
haben. Zum einen gibt es da ebenfalls das Zinsthema, zum anderen
wurde der Markt mit Geld geflutet. On top wurde ganz klar
kommuniziert, wenn das nicht reicht, wird der Hahn noch weiter
aufgedreht. Das hat natürlich auch den Hang Seng beeinflusst,
dieser ist im September deutlich angesprungen, zwischendurch ging
es um 15-20 % nach oben. Deutlich erkennbar ist das auch bei den
Luxusgütern wie Louis Vuitton oder Hennessy. Daran ist schön der
Einfluss Chinas auf Luxusgüter ablesbar. 


Als letzten Teil des Einflusses auf September/Oktober haben wir
dann noch das ganze Thema des Nahen Ostens sowie eines
umfassenden Krieges. Diese Gefahr ist nämlich aktuell tatsächlich
so groß wie seit Jahren nicht mehr. Politexperte Busse hat sich
geäußert, dass er mit einem israelischen Gegenschlag rechnet und
dadurch, dass noch zahlreiche Länder wie Irak und Jordanien
zwischen den Konfliktparteien liegen, kann sich hier leider noch
einiges entwickeln.


Wie ist der aktuelle Einfluss des Geschehens auf die Börse? Man
kann ganz klar sagen, dass die Anleger sich zurückhalten. 
Wie sehen die aktuellen Werte aus?

DAX: Der DAX hat im September ein neues Alltime-High erreicht:
von 18.906 auf 19.473 um +3 %


S&P 500: von 5.648 auf 5.738 um +1,6 %


Dow Jones: von 41.500 auf 42.313 um +1,8 %


Nasdaq: von 19.574 auf 20.008 um +2,2 %


Russell 2000: von 2.217 auf 2.224 um +0,3 %


MSCI World: von 3.661 auf 3.726 um +1,8 %


Gold: von 2.503 auf 2.658 um +6 %


Silber: von 28.26 auf 31.57 um +9 %


Öl: von 73.55 auf 68.18 um satte -7 %


Euro/Dollar: 1.10 zu 1.12, eine Veränderung um rund 1 %


Bitcoin: von 58.950 auf 65.800 gab es ein sattes Plus von 11.5 %


UM Strategy Fund: immerhin +2 % auf 104.60


Verwunderlich ist, dass der DAX es geschafft hat, trotz all der
Krisen in und um Deutschland sein Alltime-High zu erreichen. Für
mich sieht das etwas nach einer Überbewertung aus. Das Öl ist zum
Monatsende schon wieder ein wenig angestiegen - die Kriegskrise
spitzt sich zu, der Winter naht, all das begünstigt einen höheren
Ölpreis. 


Als spannende Quartalsergebnisse habe ich Tesla anzubieten: Hier
hat man wieder mehr Autos verkauft, rund 6,5 % mehr als vor einem
Jahr. Es ist das erste Tesla-Hoch des Jahres. Nike hat ebenfalls
Zahlen präsentiert, hier zeichnet sich ein deutlicher
Umsatzrückgang ab, woraufhin die Jahresprognose etwas
zusammengestaucht wurde. Es bleibt spannend, was der neue
Konzernchef dort bringt.
Was erwartet uns im letzten Quartal?

Ich glaube, es bleibt weiter spannend. Wenn wir die großen
geopolitischen Faktoren nehmen, dann sehen wir, dass die Märkte
immer noch sehr hoch bewertet sind. Da wir aber weiterhin die
Kriegsthemen haben, die Zinssenkungen der FED, Chinas Wirtschaft…
Wir haben zwar die Inflation im Griff, jedoch wackelt die
Vollzeitbeschäftigung ganz gewaltig. Etliche Unternehmen gehen
pleite. Im Immobilienbereich herrscht große Unruhe, ebenso im
Handwerk und sogar bei VW. In Deutschland läuft einiges nicht
mehr rund und meines Erachtens wird es früher oder später ein
neues Wirtschaftsprogramm geben müssen.


Saisonal sind wir allerdings in den nächsten Monaten im stärksten
Quartal überhaupt: Rein statistisch ist das vierte Quartal immer
das beste des Jahres. Noch dazu haben wir am 05.11. Wahlen in den
USA; für gewöhnlich boomt die Wirtschaft in den ersten 100 Tagen
danach zusätzlich. Auf der anderen Seite haben wir eine nicht
ganz unechte Kriegsgefahr, die USA haben hier deutlich
kommuniziert, dass sie mit im Spiel wären, sollte es dazu kommen.
Da stellt sich ganz objektiv die Frage, was das mit den Märkten
macht.


Persönlich bin ich optimistisch, dass wir auch in den nächsten
Jahren steigende Börsen haben werden. Warum? Weil wir einfach zu
viele Themen auf der Welt haben, die einen riesen Impact
mitbringen: Wir haben die künstliche Intelligenz, Human Robotic,
erneuerbare Energien, Infrastrukturen werden stets verbessert und
weiterentwickelt. Dazu haben wir die stetig steigenden
Bevölkerungszahlen, wir brauchen mehr Essen, Trinken und Energie.
Auf lange Sicht gehe ich also davon aus, dass die Märkte weiter
angeschoben werden.


Einziger instabiler Punkt ist für mich hier die Kriegsseite, wenn
es wirklich knallt und das Ganze ein paar mehr Länder involviert,
dann kann niemand eine verlässliche Börsenaussage treffen. Bisher
gab es in Kriegszeiten immer erstmal fallende Kurse, die sich
aber hinterher umso schneller wieder erholt haben. Ich gehe an
der Stelle nicht von einem Weltkrieg aus, nur von dem, was
aktuell passiert und wozu das führen könnte.
Was machst Du als Investor daraus?

Ich habe aktuell meine Cashquote eher Richtung 30-35 % geschoben.
Bezogen auf meinen letzten Marktbericht lässt sich
zusammenfassen: Meine Vorsicht bei den Big Techs hat sich vorerst
bestätigt, diese sind auf der Stelle geblieben. Meine Empfehlung
Richtung Health Care und Old Economy ebenfalls.  Die
“Langweiler” wie Colgate, Coca Cola etc. sind sehr gut gelaufen.
Meine aktuelle Branchenmischung sieht weiter vor, sich in diesen
Bereichen aufzuhalten. 


Im Bereich Tech lege ich aktuell eher Wert auf die Themen in der
zweiten Reihe. Ebenfalls interessant ist aktuell für mich der
Bereich der Rohstoffe. Auch die Chinesen und Luxusgüter könnten,
wie eingangs erwähnt, aktuell an Spannung gewinnen und damit
interessant werden. 


Wie immer sind alle genannten Titel natürlich keine
Kaufempfehlung. Du allein entscheidest, was mit Deinem Geld
passiert. 


Auf jeden Fall wichtig ist aktuell Stock-Picking, denn irgendeine
Entwicklung wird es in den nächsten Wochen geben.


---


Mehr Informationen findest Du auf meiner Webseite:


ulrichmueller.de


 


Warst Du bereits bei der Online Finance Mastery?


https://mastery.ulrichmueller.de


 


Sichere Dir jetzt meinen kostenfreien Report:


Jetzt Report sichern: So geht Vermögensaufbau heute wirklich!


 


Lass' uns connecten:


Instagram: instagram.de/ulrichmueller 


Facebook: facebook.com/umwealthacademy


LinkedIn: linkedin.com/in/ulrichmuellerofficial


 


Marker:


(00:00:00) Was hat die Märkte bewegt?


(00:04:44) Die aktuellen Zahlen


(00:09:54) Wie geht es weiter?